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问题1: 250.562289 是FP3 的市场价格吧？然后无套利定价出来的也是FP3，这个是fair priced FP3吧？为什么这里在讲解的时候说的重新定价法里面的250.562289是FP0？
问题2: 给这种连续复利的rate，为什么用的是discrete的算法？比如从第三问就用（1+0.3%)^(9/12), 第5问折现，用的也是discrete的？
李坏_品职助教 · 2025年05月20日
嗨，努力学习的PZer你好：
不是的。题目先给出的条件是forward price for a nine month contract is 250.562289， 这个就是0时刻确定好的FP，所以是FP0.
老师写的公式，也是乘以（1+0.3%）^9/12，这里的9就表示9个月后到期。 这是算的FP0.
到了下面一段，才提到three months later，才到t=3这个时刻，才会有FP3的计算。
这道题没有说continuously compounding，所以并不需要用连续复利。用普通的离散复利即可（题目说的是用annual compounding，这是年复利，是离散的形式）。
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虽然现在很辛苦，但努力过的感觉真的很好，加油！