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其实这之几前几道题我都很疑惑,二叉树上的利率不是节点利率吗,只有中间的是Forward interest,为什么这几道题都把账二叉树上的所有利率称为forward interest?
吴昊_品职助教 · 2025年05月20日
嗨,爱思考的PZer你好:
在二叉树(binomial tree)中,每个节点上标注的利率,都代表的是“短期远期利率(short-term forward rate)”。
各节点的利率含义:
在构建利率树时,我们的目的是用未来各个时间点、在各种利率路径下可能实现的“未来短期利率”来估算现金流的现值。而这些“未来短期利率”,正是“forward rates”的定义。
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就算太阳没有迎着我们而来,我们正在朝着它而去,加油!