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Moon · 2018年11月01日
问题如下图：
选项：
A.
B.
C.
D.
解释：
这题的思路是什么啊
orange品职答疑助手 · 2018年11月02日
同学你好，这个题答案的解析已经说得挺清楚了，考点是YTM和spot rate的转化。主要就看这部分就行了。
第一个式子是，对2年期的债券，现金流求和，第一年用的是5%（此时spot rate=YTM），第二年的折现率就和YTM不一样了。解方程，得到第二年的spot rate
第二个式子，每期现金流都用spot rate折现，解方程，得到第三年的spot rate
算z3 的时候第二年为什么是107不是7呢
题中债券2和3中给的YTM条件可以用上么，应该用按时间加权平均的方法也能求解，但答案却不一致，为什么
