Estimated FV of option grants

同学你好，这是衍生相关的知识点了，助教给你找了black-scholes model网上的公式，同学可以参考下

期权授予日的fair value是用期权定价模型来确认的，其中根据公式就可以看出来，无风险利率增加，call option 的价值也会增加

分红比率上——看涨期权的价值来自于标的物（也就是股票）的潜在升值可能性，这种潜在的升值可能性越大，看涨期权价格越贵，看涨期权价值越高。 但是股票分红之后，价格一般都是会跌下来的，也就是说期权的标的分红了，标的价格会跌，那么期权的价值自然会跌。一旦公司分红，股价立刻就会下降分红相同的金额——所以如果之前公司的分红比率dividend yield比较高，就会导致公司的股价每次一分红就下降很多；而如果分红比率下降了，股价自然下降的就没有那么多了，期权的价值就会上升。

建议这部分知识点还是尽量听一下衍生相关内容哦