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这段关于alternative investment的climate change considition,为什么做了hedge,风险敞口就没那么大了?啥原理
Tina_品职助教 · 2025年05月07日
嗨,从没放弃的小努力你好:
老师在课程中提到,使用基于因子风险(factor-risk)的对冲策略时,传统资产相关性高,在对冲气候风险时,也会对其它风险因子产生影响,因为对冲而降低某些风险因子的敞口。如果从投资组合中排除高能耗行业,虽然可能减少对气候风险的敞口,但同时也会降低投资组合的多元化效果,因为这些行业可能在其他方面对投资组合有正面贡献。
相比之下,另类投资由于与传统投资资产的相关性较小,可以增加投资组合的多元性。在对冲气候风险时,另类投资不太影响对其他风险因子的暴露,从而有助于保持投资组合的整体风险平衡。此外,另类投资还能增强投资组合的多元化效果,因为它们提供了与传统资产不同的风险和回报特征,这有助于在不同市场条件下实现更稳定的回报。
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就算太阳没有迎着我们而来,我们正在朝着它而去,加油!