3级 hedging multiple currency的MVHR课程： 课堂说的是200m FC ASSET; H是1.25那么notional priniple of forward 不应该是200m/1.25吗? 还有紧接着一个例题 long 2m EUR 为什么hedge是short 2m*h 而不是除于hedge ratio？
李坏_品职助教 · 2025年04月22日
嗨，努力学习的PZer你好：
用外币金额200m 乘以对冲比例H，这个算法是对的。
比如这个例题（例题班里面的MVHR题目）：
这道题USD是外币，算出来的MVHR = 0.33，那么10million USD * 0.33 = 3.3 million USD。应该是short 3.3 million的USD合约。
由于选项里面的forward标价是GBP为base，所以应该选Long 3.3million USD的 USD/GBP合约。
我建议同学看看这两个例题班的视频：
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虽然现在很辛苦，但努力过的感觉真的很好，加油！