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jojo · 2025年04月09日

这题的计算量有点大耶？

  1. FRM I
  2. Valuation And Risk Models

NO.PZ2020011303000186

问题如下：

If spot rates are as follow, what are par rates for one, two, and three years with semi-annual compounding?

选项：

A.

3.4957%, 3.9871%, 4.1822%

B.

3.0000%, 3.5000%, 4.0000%

C.

3.2000%, 3.7000%, 4.1000%

D.

3.4957%, 3.9871%, 4.5000%

解释：

The one-year par rate is

2×100×(1－0.965898) / (0.985222+ 0.965898)=3.4957

Similarly, the two and three-year par rates are 3.9871% and 4.1822%.

题目问：已知半年付息一次的不同期限的spot rate，求1,2,3年期的半年付息一次的par rate。

半年的 discount factor = 1/(1+3%/2)=0.985222

一年的 discount factor = 1/(1+3.5%/2)2 =0.965898

1 年par rate/2 * 0.985222 + (1年par rate/2+100) * 0.965898 = 100

一年期的par rate=3.4957

同理计算出

2年的par rate=3.9871%

3年的par rate=4.1822%.

我计算每个节点的折现因子就算了半天，再把折现因子结合每期的Par rate公式，结果A和D选项只有最后一个数字不一样，这题花的时间有点多哦，有没有节省时间的算法？

我的折现因子只取了小数点后三位，算出来的值也和选项不是特别接近，过程应该是没错的，哎！

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NO.PZ2020011303000186 问题如下 If spot rates are follow, whare prates for one, two, anthree years with semi-annucompounng? The one-yeprate is2×100×(1－0.965898) / (0.985222+ 0.965898)=3.4957Similarly, the two anthree-yeprates are 3.9871% an4.1822%. 题目问已知半年付息一次的不同期限的spot rate，求1,2,3年期的半年付息一次的prate。 半年的 scount factor =1/(1+3%/2)=0.985222 一年的 scount factor = 1/(1+3.5%/2)2 =0.9658981 年prate/2 * 0.985222 + (1年prate/2+100) *0.965898 = 100一年期的prate=3.4957同理计算出2年的prate=3.9871% 3年的prate=4.1822%. 为什么要先求直接用spot rate 来算可不可以

2024-04-09 23:02 2 · 回答

NO.PZ2020011303000186 问题如下 If spot rates are follow, whare prates for one, two, anthree years with semi-annucompounng? The one-yeprate is2×100×(1－0.965898) / (0.985222+ 0.965898)=3.4957Similarly, the two anthree-yeprates are 3.9871% an4.1822%. 题目问已知半年付息一次的不同期限的spot rate，求1,2,3年期的半年付息一次的prate。 半年的 scount factor =1/(1+3%/2)=0.985222 一年的 scount factor = 1/(1+3.5%/2)2 =0.9658981 年prate/2 * 0.985222 + (1年prate/2+100) *0.965898 = 100一年期的prate=3.4957同理计算出2年的prate=3.9871% 3年的prate=4.1822%.

2024-02-22 20:33 1 · 回答

NO.PZ2020011303000186问题如下If spot rates are follow, whare prates for one, two, anthree years with semi-annucompounng? The one-yeprate is2×100×(1－0.965898) / (0.985222+ 0.965898)=3.4957Similarly, the two anthree-yeprates are 3.9871% an4.1822%. 题目问已知半年付息一次的不同期限的spot rate，求1,2,3年期的半年付息一次的prate。 半年的 scount factor =1/(1+3%/2)=0.985222 一年的 scount factor = 1/(1+3.5%/2)2 =0.9658981 年prate/2 * 0.985222 + (1年prate/2+100) *0.965898 = 100一年期的prate=3.4957同理计算出2年的prate=3.9871% 3年的prate=4.1822%. 怎么看出这道题债券的价格是100

2023-03-09 11:11 1 · 回答

NO.PZ2020011303000186有p，pv就等于fv？

2021-04-07 21:15 1 · 回答

您好 请问一下这个答案是怎么来的呢？

2020-06-07 21:37 2 · 回答