jojo · 2025年03月25日

这里和我理解的butterfly spread不太一样

1. FRM I
2. Financial Markets And Products

 12:43 (2X) 

我在固收里学到的是：Butterfly spread= -short-term yield + 2×mid-term yield - long term yield= 2倍的中期利率减去短期和长期利率之和。

这里是不是因为衍生品和债券不一样？头寸正好相反。