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卓越 · 2025年03月24日
09:44 (1.5X)
做题或者考试的时候，如果题目给到的是几个债券，问组合的duration，应该用哪个计算呢？如果用CF yield的话，需要用到IRR来算出Cash flow yield，然后再把每期现金流折现算权重，再算time*weight，最后加总，然后年化；如果用Weighted average duration，计算就很快。但是我们知道两者不相等，考试的时候应该用哪个呢？
发亮_品职助教 · 2025年03月25日
如果要算组合duration，用weighted average duration，直接拿债券的权重加权算。算组合的数据都是默认成份债券的加权哈。
教材这块引入Cash flow yield和精确的duration算法，仅仅是展示，我们知道这里面的理念，以及和weighted average的区别即可。所以关于精确的Duration和cash flow yield更多的是考定性内容。
拿cash flow yield算duration这个不是3级的考试要求哈。
