1、为什么short futures可以hedge delta?在ppt哪一页有解释？
2、经典题中的30.2，volatility risk 等同于gamma=0,这个从何而来？
谢谢。
品职答疑小助手雍 · 2018年10月22日
同学你好，
1.这题hedge delta就意味着SP500价格变化的时候组合的变化为0，那就选一个和目前short put的delta相反的头寸就可以了，put在SP500下跌时亏，short put在SP500下跌时赚，那就找一个SP500下跌时亏的来对冲，那就是long futures。
2.volatility risk这题里是价格变化大时的头寸变化，这时候单纯的hedge delta就不行了，就要把gamma也hedge掉。那就long option才能hedge掉gamma。
un1quetao · 2018年10月23日
答案A不是short futures吗？
品职答疑小助手雍 · 2018年10月24日
问题让选的是错误的，所以不选A啊。