这里的0.25%

嗨，爱思考的PZer你好：

在本题中，“yield on equity” 并不是 0.25% ，0.25% 是资产组合收益率的变动幅度。下面用公式来解释资产、负债市值变化与权益市值变化之间的关系。

这里计算权益市值变化，是基于资产和负债市值的变化，通过资产收益率变动及资产、负债久期等信息推导得出，并非使用 “yield on equity” 计算。

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就算太阳没有迎着我们而来，我们正在朝着它而去，加油！

嗨，从没放弃的小努力你好：

同学你好：

银行权益市值的变化是由资产和负债市值的变化共同影响的。资产和负债的市值变化取决于它们各自的久期以及收益率的变动。根据久期的基本原理，资产或负债市值的百分比变化近似等于负的久期乘以收益率的变化。

资产组合收益率的变动会引发资产市值和负债市值的改变。因为负债收益率的变动幅度与资产收益率变动幅度存在特定关系（负债收益率变动幅度是资产收益率变动幅度的 85% ）。当资产组合收益率上升 25 个基点（0.25%）时，资产市值会下降，负债市值也会下降，但下降幅度不同，二者的差异最终会反映在权益市值上。

公式推导来看，权益市值变化与资产负债的杠杆比率（A/E）、资产负债久期差以及资产收益率变化相关。在计算过程中，核心是通过资产收益率的变化，结合资产负债的相关参数（久期、市值等），来得出权益市值的变化。这是基于金融机构资产负债管理和市值变化的基本理论，即权益市值的波动是资产和负债变动综合作用的结果，而资产收益率的变动是引发这一系列变动的关键因素。

在这道题里，虽然没有直接给出权益收益率，但通过资产收益率的变动以及资产负债的其他信息，就能够计算出权益市值的变化。

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