请问这一题为什么不选 Volatility weighted.
听老师的讲法是 按照今天这一时刻往前调，会导致之前的 return也变低，所以相应的VAR也降低。
但我的疑问是，既然觉得今天的Volatility被低估了，那为什么不以之前 High volatility的那个时间点的波动率为基准开始调，把今天这个时间点的新的return算出来画一个新的分布。讲义上的公式并没有规定，要以现在0时刻的波动率为基准吧，而是说的以day t这个时间为基准。那么我的理解是day t 可以是今天0时刻的，也可以是50天/100 天 之前的时刻为基准。
希望听听老师和助教的看法
