Tareina · 2018年10月20日

taxable gift-taxed on donor考纲变化问题

1. CFA III
2. 个人IPS

在上图中，gift的影响被分成两部分，tax shield和正常部分1. tax shield中考虑到了gift可能存在部分馈赠的问题，所以新考纲包含了g/e这个部分；但是正常部分（1-T（g））是否也应该乘以g/e？因为只有被gift的这一部分才有（1-T（g）），而留下来的那部分使用的是bequest tax T（e）.  所以我认为正确的FV（gift）公式应该是：（1-T（g）+T（g）*T（e））*g/e*（1+r（B）*（1-T（B））的N次方. 求解答.想不通，谢谢.

金果儿妞妞 · 2018年10月21日

我也没想通，而且我还不懂税盾是怎么来的，gift只是一部分的话，剩余部分作为bequest征税的时候为什么要考虑之前gift交的税？比如，1亿资产，6000万作为gift交税50万，剩下4000万死亡后征税应该是用4000万乘以税率，为什么还有税盾呢