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张大龙 · 2024年12月16日

老师我想问一下熊市价差期权,用看跌弃权合成。

答案是不是:(1)st>XH, PL-PH<0 最大损失

(2)>XL <XH,st=pL-pH+XH

(3)St


如果没问题。想问一个问题,为什么和熊市看跌,中间的结果是一样的?不是应该相反才是零和吗?

1 个答案

李坏_品职助教 · 2024年12月17日

嗨,从没放弃的小努力你好:



当股价St>XH时,此时的profit = PL - PH,这是亏损状态。

当股价St属于:XL<St<XH的时候,profit = (XH - St - PH)+ PL. 此时有可能是盈利也有可能是亏损,取决于股价St的大小。

当股价St<XL的时候,此时存在max profit = (XH - St - PH)+ (St - XL + PL) = XH - XL + PL - PH.

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虽然现在很辛苦,但努力过的感觉真的很好,加油!

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