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梦梦 · 2024年11月13日

隐含波动率


老师,既然bsm和二叉树用的方差都是用历史收益率算出来的,那a选项,又说到隐含波动率,隐含波动率和bsm和二叉树有啥关系啊。

d的长短期一致为啥对

2 个答案
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pzqa27 · 2024年11月14日

嗨,爱思考的PZer你好:


就是期权费已知,用bsm倒推标准差?

嗯,是的


那隐含波动率后面跟着的input是啥意思,我理解是隐含波动率是输入变量?

就是输入变量的意思


如果是输入变量那不就不是隐含波动率了?

对啊,所以A是错的,本来就不是把隐含波动率当输入变量。



还有,二叉树的u和d是历史标准差,不能其它都已知倒推波动率吗?

可以倒是可以,但是一般步骤过于繁琐,不如BSM方便。


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虽然现在很辛苦,但努力过的感觉真的很好,加油!

pzqa27 · 2024年11月13日

嗨,努力学习的PZer你好:


BSM模型并不使用隐含波动率,它用的是真实的波动率,隐含波动率是根据期权交易价格用BSM模型公式反推出来的波动率。

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加油吧,让我们一起遇见更好的自己!

梦梦 · 2024年11月13日

就是期权费已知,用bsm倒推标准差?那隐含波动率后面跟着的input是啥意思,我理解是隐含波动率是输入变量?还是理解错了,如果是输入变量那不就不是隐含波动率了?还有,二叉树的u和d是历史标准差,不能其它都已知倒推波动率吗?

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