可以讲一下这个题和这个知识点？swap和forward的关系可以详细讲一下吗？谢谢
李坏_品职助教 · 2024年11月13日
嗨，努力学习的PZer你好：
题目问你，利率互换等价于一系列的什么衍生品？
利率互换就是在固定的一系列时刻（比如每个季度或者每个月）以固定利息和浮动利息进行交换。
而远期利率合约（FRA）则是一次性的进行固定利息与浮动利息之间的交换，那么只需要把不同到期日的一系列FRA合约组合起来，就可以组合成一个利率互换了。所以A正确。
利率互换在0时刻的价值是0，这样对交易双方才公平，所以用来组合的FRA合约加起来在0时刻的总价值也得是0才行，B错误，C也错了。
----------------------------------------------虽然现在很辛苦，但努力过的感觉真的很好，加油！