CVA RISK

嗨，从没放弃的小努力你好：

是的 知道概念就行了。

----------------------------------------------
努力的时光都是限量版，加油！

嗨，努力学习的PZer你好：

Basel III中计算CVA capital charge的方式有两种，分别为：SA-CVA和BA-CVA。

1. BA-CVA是所谓的basic approach，主要通过加总EAD(exposure at default，就是风险敞口) 得出CVA capital charge。这种方式对于计算能力的要求较低，就是把所有主要交易的风险敞口加起来即可。这些风险敞口的计算要按照BASEL的规定，这个就超出FRM的考纲范围了。
2. SA-CVA即standardized approach，则是通过计算CVA对于各个risk factor的敏感度(sensitivity)，将这些sensitivity乘上risk weight后合并得到CVA capital charge。

----------------------------------------------
虽然现在很辛苦，但努力过的感觉真的很好，加油！