怎么理解

嗨，从没放弃的小努力你好：

这个题目的考点是put call parity公式：

根据上面这个等式，put option - call option = p - c = X/（1+r)^T - S。

再结合forward price的公式：

所以p - c = X/（1+r)^T - S = X/（1+r)^T - F(T) / (1+r)^T = (X-F(T)) / (1+r)^T。

题目已知forward price = spot price，也就是F(T) = S。而题目选项说的都是at the money option，这个意思是股票价格S = 行权价格X。所以：

F(T) = S = X。

所以上面等式的右边是等于0的，那也就是p = c。所以最后得出结论：put option的价格与call option一样。

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