如果说long duration的意思是当y上升的时候，gain也要上升，也就是short bond是long duration，long bond是short duration
那么我们在讲固收策略的时候，比如预期5年期利率下降，策略得是long 5年期的bond，也就是增加5年期的duration exposure，这可以理解成增加5年期的duration对吧？
那这么推下来short duration=增加久期？？
17:03 (1X)
pzqa27 · 2024年10月23日
嗨，努力学习的PZer你好：
如果说long duration的意思是当y上升的时候，gain也要上升，也就是short bond是long duration，long bond是short duration
嗯，没错
那么我们在讲固收策略的时候，比如预期5年期利率下降，策略得是long 5年期的bond，也就是增加5年期的duration exposure，这可以理解成增加5年期的duration对吧？
嗯，没错
那这么推下来short duration=增加久期？？
债券的duration一般是个负数，代表利率的变动和债券的价格呈现反向关系。固定收益那利率下降，为了增加那个负的duration的数值，所以我们long 债券。
----------------------------------------------虽然现在很辛苦，但努力过的感觉真的很好，加油！