yanan · 2024年10月16日
NO.PZ2023101902000007
问题如下：
An- increase in which of the following factors will increase the no-trade region for the alpha of an asset? I.Risk aversion. II.Marginal contribution to active risk.选项：
A.I only. B.II only. C.Both I and II. D.Neither I nor II.解释：
This is evident from the definition of the no-trade region for the alpha of the asset.
这和学过的公式之间是怎样建立的对应关系的呢
李坏_品职助教 · 2024年10月16日
嗨，爱思考的PZer你好：
题目问你，哪一个变量变大会导致alpha的no-trade region变大？
由于-cost ＜ MCVA ＜ cost，而MCVA = alpha - 2*risk aversion * active risk * MCAR，
所以alpha的范围是：
-cost + 2*risk aversion * active risk * MCAR ＜ alpha ＜ cost + 2*risk aversion * active risk * MCAR。
所以当risk aversion与MCAR变大时，alpha的范围会变大（范围变宽）。所以选C。
----------------------------------------------虽然现在很辛苦，但努力过的感觉真的很好，加油！
