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轧称的棉花糖 · 2018年10月02日

为何还要减1.5(ppt是直接用V-D)

为何还要减1.5(ppt是直接用V-D)


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品职答疑小助手雍 · 2018年10月02日

根据merton模型的推论,risky bond的价值=无风险bond价值+short put option=bond(rf)-put option,所以求公司债价值的时候要多减掉那个put option的价值,详见credit risk讲义142页:

轧称的棉花糖 · 2018年10月03日

果然还是做题理解更深

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