投资者不是应该投资CML和自己的indifferent curve相切的那个点吗？为什么是optimal risky portfolio不是optimal portfolio
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Kiko_品职助教 · 2024年10月12日
嗨，努力学习的PZer你好：
这道题没有提到indifference curve。考察的点就是CAL在投资者有相同预期的情况下就变成只有一条线，就是CML，投资者这时候会投资相同的组合，就是这条线与EF的切点就是Market portfolio。也就是optimal risky portfolio。
至于到底Rf 和Market portfolio各投资多少比重，那才是后面indifference curve和CML相交产生的optimal portfolio。一般题目考察optimal portfolio的时候都一定会提到indifference curve。
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