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这两个公式都是求active return，一个减去了benchmark，我没有很理解为什么都可以求？
品职助教_七七 · 2024年09月20日
嗨，从没放弃的小努力你好：
这两种方法都是可以计算出Active return的方法，但是不相等，也不能彼此转化。
每种方法都有其特定的应用背景，第一行只有Ri的方法只适用于投资的标的和benchmark完全一样，这时只有权重△w的差别。此时不能用第二行的方法。
第二行的方法只有在权重和投资标的都不同时采用，此时无法使用第一行的方法。另外，在这种情况下更优的方法是直接算出Rp和RB后相减，用RAi极易出错。
实际题目中，也很少用这两种方法来计算Active return，Rp-RB才是应用最多的。
----------------------------------------------就算太阳没有迎着我们而来，我们正在朝着它而去，加油！