原版书课后题Rayes Investment Advisor case 第21 题：
题目: In Exhibit2, the bond whose effective duration might lengthen if interest rate rise is
我的问题：在callable bond 的convexity 图形中，当利率上升时，callable bond 的 convexity 于option free bond 的convexity 的曲线部分是重叠的。那么怎么判断在利率上升时，callable bond or option-free bond 的ED 更大呢？ 这个题的A和 B 选项 好像都可以？谢谢·
