请问这道题里面coupon rate 2.86%的条件为什么不考虑？这里的swap rate是近似于大型金融机构发行零息债券的到期收益率吧？谢谢～
吴昊_品职助教 · 2024年08月22日
嗨，从没放弃的小努力你好：
1、现在要求的是swap spread=swap rate - treasury yield。用不到coupon rate的，coupon rate是债券的息票率，和YTM无关。
2、Swap Rate确实是基于市场上类似零息债券的收益率（通常被视为无风险的基准利率），它反映了大型金融机构或政府之间的无信用风险的交换利率。Swap Rate通常用于对比风险溢价，即债券的实际收益率与无风险收益率之间的差值。
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