李坏_品职助教 · 2024年08月17日
嗨，努力学习的PZer你好：
C选项是针对interest rate futures的报价说的：
C选项的主语“forward commitment price”指的是期货价格f，这是与市场利率MRR反向变动的。所以C选项是正确的。
期货价格是随时变动的，这么说没有问题。比如一个投资者在0时刻以f1的期货价格做多了利率期货，然后在T时刻以f2的价格平仓，那么其盈利 = f2 - f1。虽然投资者的成本价f1没变，但是市场上的期货价格一直在变化。
你可能是与FRA搞混淆了，FRA那是利率远期合约，FRA期初有一个约定的固定利率，那个是一直不变的。本题问的是利率期货，不是FRA。
----------------------------------------------努力的时光都是限量版，加油！
