FX forward的估值，老师说和二级不太一样。我之前考过FRM2，我有点不太记得了，麻烦帮我写一下严谨的表达，谢谢！
李坏_品职助教 · 2024年08月17日
嗨，从没放弃的小努力你好：
外汇远期合约一般用连续复利进行估值与定价（e的次方），
CFA一级的外汇远期合约value：
这里面S和F都是直接标价法（1单位外币 = X单位本币）的汇率，rd是外币利率，rf是本币利率。
严格来说，应该是（CFA二级会按照下面的公式计算）：
Vt = St * e^(-rd*(T-t)) - F0(T) *e^(-rf * (T-t))，
和上面的符号是一样的，rd是外币利率，rf是本币利率。
----------------------------------------------就算太阳没有迎着我们而来，我们正在朝着它而去，加油！