嗨,努力学习的PZer你好:
1、PVBP代表的是利率变动1bp,带来的债券价格变动。V-和V+,这两个价格是由于利率变动了2bp,带来的价格差。相减之后,除以2,就可以直接代表利率变动1bp,带来的价格变动,反映的就是PVBP的定义。
2、你可以当成是特殊的approximate modified duration,但是分母中还要除以PV0,没有PVBP自己的公式简单。
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