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Frankkk · 2024年08月15日

关于option策略中选择ATM还是OTM的问题


例如mock A session1 case 5的这道题,recommendation 1是用collar option,我知道应该是long put+short call,问题是分别用哪个exercise price的put和call呢?讲义里明明说了collar策略call和put都是OTM,那为什么这道题又一个是atm一个是otm呢?

recommendation 2同理,我清楚bear put是long high X put+short low X put,同样我怎么区分应该用哪两个exercise price下的put呢?25和30,20和30,25和30,三种选择

1 个答案

pzqa27 · 2024年08月16日

嗨,爱思考的PZer你好:


这里出题人的思路比较单纯,题目说了,Raghav是想卖出股票,但是不想股票贬值,所以这里选择ATM put option 比较好一些,这样可以cover 股价下跌的风险。虽然OTM put也能cover 股价下跌的风险,但是效果不如ATM put 好。

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