开发者:上海品职教育科技有限公司 隐私政策详情

应用版本:4.2.11(IOS)|3.2.5(安卓)APP下载

mino酱是个小破货 · 2024年08月14日

所以要求correlation是高还是低?谢谢

Or如果题目从mean-variance角度出发,答题模板为下(以non-domestic equity为例)

A mean-variance improvement wold be achieved if the Sharpe ratio for (non-domestic development market equity) is greater than the product of the Sharpe ratio of current portfolio and its correlation to (non-domestic development market equity)

1 个答案

lynn_品职助教 · 2024年08月15日

嗨,爱思考的PZer你好:


这个知识点已经不考了。是要求旧的组合小于新的组合、


判断一个新加入的assets class 能否提高 现有 portfolio 的Sharpe ratio,是用旧的portfolio 的Sharpe ratio 乘以它们之间的correlation之后,再与新assets class 的Sharpe ratio相比,如果小于新的Sharpe ratio,就是可以提高组合的total SR。


也就是说,将现有Portfolio的Sharpe ratio乘以Portfolio与新加入资产的Correlation,这样就得到了经过Correlation调整后组合的Sharpe ratio,然后再新资产的Sharpe ratio与经调整后Portfolio的Sharpe ratio进行比较。


只有单个资产的Sharpe rataio大于经调整后Portfolio的Sharpe ratio时,加入该资产进入Portfolio才能提高Portfolio的表现。


用下面这个公式更好记忆:


Sharpe ratio of new asset class>Sharpe ratio of current portfolio*correlation


但是该知识点现在已经删掉了,了解即可。

----------------------------------------------
努力的时光都是限量版,加油!

  • 1

    回答
  • 0

    关注
  • 91

    浏览
相关问题