我理解当资产规模不足以投资整个index的时候需要使用分层抽样。所以这道题150million, 100支股票太大所以stratified sampling了。。。。
但是答案正好说这个规模不大所以用full replication.请问老师这类题目大小的标准是什么？。。
笛子_品职助教 · 2024年08月09日
嗨，从没放弃的小努力你好：
Hello，亲爱的同学~
原版书中并未给出判断大小的明确数字量化标准。
因此这里只能用常识常理来推断。
根据出题。
1）如果AUM/股票数量，平均每只股票的金额大于100万元，是够用的。
2）如果AUM/股票数量，平均每只股票的金额小于10万元，是不够用的。
10万到100万之间，不会这么出题。
结合本题：
本题1.5亿元买100只股票，每只股票平均150万元，是够买的。
如果换个数字，500万买300只股票，每只股票只有不足1.7万元，则是不够用的。
----------------------------------------------努力的时光都是限量版，加油！