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此处关于L/s credit trading ,总复习课说 A yield 上升，B yield 下降则 应shortA longB ，为什么不是long A short B？类似于carry trade策略说 应该long yield 高的，short yield低的。
伯恩_品职助教 · 2024年08月05日
嗨，努力学习的PZer你好：
固收里学过，收益上升价格下降，为了赚钱差价，应该是long 将涨价的，所以是long B short A。而carry trade也是这个道理，如果降息了，yield高的一定会涨，但是yield低不一定，比如A yield是5%， B 是3%，现在市场yield是4%，如果降息到3.5%，A会更值钱，价格会更涨，但是B相对市场利率就还是没优势。大概说这意思。也可以换个角度，比如short B相当于低利率从B贷款投资到高的利率A
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