jojo · 2024年08月04日
06:58 (2X)
我看老师在别的问题下的回复：https://class.pzacademy.com/qa/163182
可以简单记忆为：active share ÷active risk，越高，越risk efficiency
而number of securities就对应active share。
number of securities越大，active share越小。
李老师在这里总结了四个risk efficiency的规律：
1. 相同fee的情况下，最大化active share
2. 股票数相同时，active share越大越好；active share相同时，股票数越小越好。
3. 相同风险情况下，active share越大越好。
4. return相同的情况下，风险越小越好；风险相同的情况下，return越大越好。
所以，我想明确一点，这里的risk指的时portfolio的risk还是active risk？两者都在不同的情景下被提到了。谢谢老师~
笛子_品职助教 · 2024年08月04日
嗨，努力学习的PZer你好：
所以，我想明确一点，这里的risk指的时portfolio的risk还是active risk？两者都在不同的情景下被提到了。谢谢老师~
只是一个risk，是看不出，是active risk，还是total risk的。
要看具体的使用场景。
只是在这一类的解题场景中，我们通常涉及的场景，是active risk。
如果题目给的数据是total risk，可以使用第4点：return相同的情况下，风险越小越好；风险相同的情况下，return越大越好。
active share ÷active risk，越高，越risk efficiency是一种记忆方法。
综合了：相同active share，active risk越低越好。与相同active risk，active share越高越好。
想要更加全面的话，建议同学，直接记忆李老师的总结。
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