王暄_品职助教 · 2024年08月01日
“Soft dollar” account里的钱来只能用于去买“research service”也就是一些直接有利于投资经理去做投资决策的research。
1. 选项C意思：Stafford违反了CFA standards是因为报名CFA Program这件事不符合code里的“佣金只用于去买那些直接有利于投资经理做决策的research”的规定。
2. 选项B的重点是在于用这些soft dollar是否reasonable；但这个知识点的重点是：soft dollar只能用于买research service that directly assist investment manager investment-making process，而不是expense是否合理。