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这里老师说得到一堆EF后，在不同的地方画垂直线然后求每一条return的均值，把这些均值连一起就是最终的EF. 请问最终连成的EF一定是之前一堆EF的其中一条么？还是最终的EF是一条全新的曲线?谢谢
Lucky_品职助教 · 2024年08月01日
嗨，爱思考的PZer你好：
同学你好：
“我理解的应该是所有曲线的平均起来，生成了一条新的曲线” 你的这个理解是正确的。
我再多说一点。
Resampling的缺点之一，就是over-diversified 过度分散化。说到底Resampling是一种统计学的方法，他是通过Monte Carlo Simulation扩大的数据规模，然后画出来了很多条有效前沿（simulated frontiers），最后在很多条有效前沿里取均值。但是某些有效前沿虽然统计学上成立，但因为重复抽样、重复统计的次数太多了，为了充分分散化甚至重复画了很多次有效前沿，反而导致的结果没有经济学意义。
----------------------------------------------虽然现在很辛苦，但努力过的感觉真的很好，加油！