老师，求指教没看懂这个啊完全，为什么implied volatility上升，就是short risk reversal？这个策略是买put卖call，implied volatility上升为什么就要这样操作啊。又没有说是put的implied volatility上升还是call的implied volatility上升
pzqa31 · 2024年07月10日
嗨，努力学习的PZer你好：
是这样的，short risk reversal = long put + short call，这个策略在call option的隐含波动率相比于put option的隐含波动率被高估时，可以采用。卖出被高估的call，买进相对被低估的put，但该策略不是针对隐含波动率的策略。
这道题题干说Calzada就短期内市场可能窄幅交投的期权策略征求建议。Dufu回答说:“在这种情况下，合适的策略取决于你对隐含波动率变化的预期。
A 选项：如果预期市场隐含波动率下降，就可以write a straddle，该策略是正确的。Straddle策略是在赌波动率，如果预测波动率下降可以采取Short straddle或者write straddle策略。选A。
----------------------------------------------虽然现在很辛苦，但努力过的感觉真的很好，加油！