Dinny · 2024年07月10日

用ARCH MODEL 预测 volatility

1. CFA III
2. Derivative

请问老师，ηt代表未预期到的收益，ηt^2代表未预期到的收益的方差，对吧？

那这个shock，等于是用一个未预期的方差 减去 过去的方差， 理解上有点怪怪的。 按道理，应该是今天的方差，减去昨天的方差，把这个差值算做shock才对。 用今天的未预期到的收益的方差，减去昨天的方差，这是个啥呀。。 不好理解。 请老师帮解释一下。