不太理解这个题干的意思
1、ATM的时候不是long call的收益是0吗 为什么会有CVA
2、short call option不是没有counterparty risk吗，为什么题目说present-valued expected exposure (EE) to the counterparty, who holds the short option position, is $23.00。ATM的时候不是payoff是0吗，怎么又有个EE=23
pzqa27 · 2024年07月09日
嗨，从没放弃的小努力你好：
1、ATM的时候不是long call的收益是0吗 为什么会有CVA
CVA是用来计量未来损失的，仅管这个option现在是ATM，可未来是有可能产生收益的，因此未来的EE并不是0，这里题目也给了EE的现值。
short call option不是没有counterparty risk吗，为什么题目说present-valued expected exposure (EE) to the counterparty, who holds the short option position, is $23.00。ATM的时候不是payoff是0吗，怎么又有个EE=23
这个EE是John的EE，这句话的“, who holds the short option position, ”是用于修饰counterparty的，并不是说counterparty的敞口是23.
----------------------------------------------虽然现在很辛苦，但努力过的感觉真的很好，加油！