李坏_品职助教 · 2024年07月06日
嗨，努力学习的PZer你好：
题目问的是，欧式看跌期权的价值，与下列哪一项既有可能是正相关又有可能是负相关？
A选项说的是行权价格，行权价格越高，看跌期权价值越高，说明exercise price与 put option value一定是正相关，不可能出现负相关。所以不能选A。
B说的是到期时间。一般情况下put option value与time to expiration是正相关。但是如果股价已经跌到0，不可能更低，此时put option value已经达到最大，但是欧式期权无法提前行权。此时期权距离到期日时间越长，其option value越低。这种情况下time to expiration与put option value是负相关。所以B选项是符合题意的。
C说的是基础资产的波动率。波动率与任何期权的价值都是正相关，不可能负相关，所以C不符合题意。
----------------------------------------------努力的时光都是限量版，加油！