问题如下

嗨，努力学习的PZer你好：

beta是什么之间的sensitivity？谢谢

Beta是因子系数。

portfolio return，与因子收益，做回归，回归方程里的回归系数。

同学可以理解为敏感度，也可以理解为因子权重。

请问这里的β(beta)1 F1 和之前一页的F1求矩阵的区别是什么？

这里是计算portfolio 方差的公式。

已知：portfolio return = w1*R1+w2*R2 + alpha + residual

可以计算：portfolio variance。公式为：

（w可以理解为Beta，R1可以理解为F1）

此公式需要同学记忆。同学也可以直接记忆这个portfolio 方差公式。

和之前一页F1求矩阵区别，需要同学把之前的一页截图给老师看一下。

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