金融小白星 · 2024年07月02日
老师，您好，这题问的很模糊，我的答案如下：
For AUD/USD currency pair.
The profit=1.362(1+1.76%)/1.3612-（1+2.2%）=-0.38%
For USD/EUR currency pair
The profit=1.1870(1+2.19%)/1.1866-(1+2.2%)=0.0244%
For JPY/USD currency pair, profit=0.2%
For MXN/USD currency pair, profit=-2%
The negative carry trade should be AUD/USD and MXN/USD currency pair,
profit=-(22%*0.38%+20%*2%)=-0.48%
答案太长了，而且只举了MXN/USD的例子，请问我的回答是否可以，这题给出了volatility和资产权重没有用吗？既然是negative carry trade，AUD/USD 也是negative的，为什么不使用？
pzqa27 · 2024年07月02日
嗨，爱思考的PZer你好：
答案太长了，而且只举了MXN/USD的例子，请问我的回答是否可以
这个回答不够完善，题目问的是让我们构建一个negative carry trade，那么最好的回答还是解析一样，先描述下negative carry trade的做法，然后给出从墨西哥借钱，投资在美元，最后可以算一下overall 的profit，这个计算的过程不用像解析写的这么详细。
这题给出了volatility和资产权重没有用吗？
恩，是的，这个题目用不到这两个数据。
既然是negative carry trade，AUD/USD 也是negative的，为什么不使用？
用澳元不得行
我们算一下好了。
美国利率2.21%， 澳元利率1.76%，我们从美国借1元，按1.3620的汇率转化成1.3620的澳元，投资在澳洲
1年后，1.3620*（1+1.76%）=1.3859712，按1.3612的汇率换成美金是1.018198061
然后需要支付美元的利息1*（1+2.21%）=1.0221
很显然1.0221>1.018198061
我们这样的投资会亏钱的。
----------------------------------------------加油吧，让我们一起遇见更好的自己！
金融小白星 · 2024年07月02日
谢谢老师，明白了，我之前把negative carry trade定义搞错了。
