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不忘初心 · 2024年06月28日

credit metrics的例题中,Bond value折现时间

 23:02 (1X) 


老师好,上图的例题中Bond value折现时,讲义计算用的是1.917年,为什么呢?何老师是讲用2年折现的,如果用2年折现计算结果跟表里的不一样吧。



1 个答案
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pzqa27 · 2024年06月28日

嗨,从没放弃的小努力你好:


上图的例题中Bond value折现时,讲义计算用的是1.917年,为什么呢?

因为这个题目说了,时间过了1个月,1个月后可能出现B,BB,BBB,或者是default的情况,所以折现期应该是23个月,而不是24个月,也就是1.917年

何老师是讲用2年折现的,如果用2年折现计算结果跟表里的不一样吧。

的确不一样,何老师这个属于粗略计算,您明白bond value 的来历就可以了。

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