tristabo · 2024年06月26日
NO.PZ2019070101000063
问题如下：
Default rates for a given rating increase over time.
选项：
A.The effect is the same for low-rated and high-rated bonds.
B.The effect was even stronger in highly rated bonds.
C.The effect was even stronger in lowly rated bonds.
D.There are not enough studies to prove this effect.
解释：
B is correct.
考点：Through-the-cycle and At-the-point Internal Ratings
解析：对于投资级信用较高的债券，其累积违约概率的增长速度要高于时间增加的速度。因此题干所述的效应在高评级债券中表现的更为明显。
同上
pzqa39 · 2024年06月27日
嗨，从没放弃的小努力你好：
解析是在说：对于投资级信用较高的债券，其累积违约概率的增长速度比时间增加的速度要高。这意味着随着时间的推移，高评级债券的违约概率增长得更快。
我们可以理解成高评级债券初始违约率低，任何违约率的增加在统计上显得非常显著。即使违约概率本身依然较低，但相对于其极低的初始值来说，增长速度显得更快。另外，人们对高评级债券的预期比较高，一旦高评级债券都违约了，会产生越来越多的负面效应，导致累计违约概率的增长速度越来越快。
相反，如果本来就是垃圾债券，本来就没有多少下降的空间，但如果能撑过一段时间，人们反而会有比较大的改观，累计违约增长速度就没有那么快。
这道题是二级里面比较重要的知识点，我们可以提前了解一下
----------------------------------------------努力的时光都是限量版，加油！
NO.PZ2019070101000063 问题如下 fault rates for a given rating increase over time. A.The effeis the same for low-rateanhigh-ratebon. B.The effeweven stronger in highly ratebon. C.The effeweven stronger in lowly ratebon. There are not enough stues to prove this effect. is correct.考点Through-the-cycle anAt-the-point InternRatings解析对于投资级信用较高的债券，其累积违约概率的增长速度要高于时间增加的速度。因此题干所述的效应在高评级债券中表现的更为明显。 rt
这题能详细一下么？
