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tristabo · 2024年06月25日
32:50 (1.5X)
经济形势好的时候,ui tend to be high, then default risk is lower. 这个里面Ui具体指什么,为什么Ui高,default下降。
李坏_品职助教 · 2024年06月26日
嗨,努力学习的PZer你好:
U是在讲义的“Modeling Credit Risk”这部分:
U指的是转换之后的标准正态分布。
根据原版书的讲解:
如果U小于某个阈值,则公司会出现违约。当F变大时,U变大,体现在上图也就是在坐标轴上往右侧移动。越靠右侧,就越不可能落入default的区域,也就是公司违约率越低。
----------------------------------------------就算太阳没有迎着我们而来,我们正在朝着它而去,加油!