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tristabo · 2024年06月25日

ui这个随机变量具体指什么

 32:50 (1.5X) 

经济形势好的时候,ui tend to be high, then default risk is lower. 这个里面Ui具体指什么,为什么Ui高,default下降。




1 个答案

李坏_品职助教 · 2024年06月26日

嗨,努力学习的PZer你好:


U是在讲义的“Modeling Credit Risk”这部分:

U指的是转换之后的标准正态分布。


根据原版书的讲解:

如果U小于某个阈值,则公司会出现违约。当F变大时,U变大,体现在上图也就是在坐标轴上往右侧移动。越靠右侧,就越不可能落入default的区域,也就是公司违约率越低。




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就算太阳没有迎着我们而来,我们正在朝着它而去,加油!

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