都说了using four Fama-French factors, 为什么还不能选A？
笛子_品职助教 · 2024年06月21日
嗨，爱思考的PZer你好：
都说了using four Fama-French factors, 为什么还不能选A？
Hello，亲爱的同学~
reward factor是指：value，size，quality，momentum，这4个因子。
而Fama-French factors使用了value和size因子，并未使用quality，momentum因子。
因此，并没有对4个因子做balanced exposure，不选A。
----------------------------------------------就算太阳没有迎着我们而来，我们正在朝着它而去，加油！