为什么Smart Beta 投资策略成本低于传统的主动管理策略。

嗨，爱思考的PZer你好：

Smart Beta 投资策略通过使用基于规则和算法的模型来调整投资组合的权重，而不是依赖于传统的主动管理。这意味着它减少了对基金经理主动决策的依赖，从而降低了管理费用和交易成本。此外，Smart Beta 策略通常涉及较少的交易频率和更低的研究成本，因此总成本低于传统的主动管理策略。

这几种投资策略在成本上有什么差异？

• 基本面策略：需要进行大量的基本面分析和估值模型的构建，可能涉及较高的研究和分析成本。
• 量化策略：依赖于定量模型和规则，初始构建成本较高，但日常管理成本较低。
• Smart Beta 策略：成本低于传统主动管理，因为其依赖规则和算法进行投资组合的调整，减少了主动管理所需的费用。
• 被动策略：成本最低，因为它们通常通过跟踪市值加权指数实现，涉及很少的主动管理和交易活动。

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