关于债券期货交易几个不太清楚的点

嗨，从没放弃的小努力你好：

（问题已解决）

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虽然现在很辛苦，但努力过的感觉真的很好，加油！

嗨，努力学习的PZer你好：

short方从市场上买入现货要支付的全价是BT + AIT , 把债券交给long 方，然后long 方支付给short方全价QFP*CF +AIT。

AIT转嫁给了long。

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就算太阳没有迎着我们而来，我们正在朝着它而去，加油！

嗨，努力学习的PZer你好：

1. 是的，QFP只是一个名义报价，而真正交割的价格其实是QFP*CF再加上AI_T，也就是期末T时刻的accrued interest。QFP*CF + AI_T，这个整体才是交割时需要结算的全价。
2. B_T是T时刻期末的债券现货报价。short方在交付债券现货之前，先要去市场上买入债券现货才能用于交割。所以short方从现货市场买入债券现货的成本价=BT + AIT。而把这个债券现货交给long方可以收取的金额是QFP*CF +AIT。
3. short手里没债券要去市场买，这个不是卖空，这个就是普通的买入债券现货（用于交割），所以需要支付的是债券现货的全价BT+AIT。而期货的long方也要支付期货的全价给short方，long方支付的是期货的全价QFP*CF +AIT。

由于都是同一个时刻产生的现金流，所以AIT是一样的。

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