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学习王 · 2024年05月25日

不懂

R(fx)不应该是 GBP/CHF吗???



学习王 · 2024年05月25日

为什么老师写R(FX)是 CHF/GBP

1 个答案

发亮_品职助教 · 2024年05月25日

嗨,努力学习的PZer你好:


R(fx)不应该是 GBP/CHF吗???


这个没什么问题,这道题还是比较严谨的哈。

汇率市场的标价方式是:CHF/GBP,这是已知的汇率、题目给的汇率。但这个汇率不能直接用,需要进行转换。

需要给CHF/GBP汇率算一个倒数,找到GBP/CHF汇率


因为我们投资的是CHF市场,获得的收益RFC是CHF收益,现在要把CHF收益换成GBP收益,应该用的汇率是GBP/CHF,且用乘法


这样的话,用RFC的CHF收益乘以汇率GBP/CHF,即可得到GBP收益。


其中(1+RFC)是CHF收益,所以后面乘以的RFX必须是GBP/CHF才行,可得:

(1+RFC)×(1+RFX)-1 = RDC


为了可以用(1+RFC)×(1+RFX)乘法这种算法,RFX的汇率在这里必须是GBP/CHF,但题目给的是CHF/GBP,所以里面涉及一次汇率的转换,这个转换讲解中未展示。

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就算太阳没有迎着我们而来,我们正在朝着它而去,加油!

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