课后题中 1.5bp即为delta yield
但是书上例题 是delta yeild/yield。
课后题是否未进行勘误？？？
书上例题是有勘误版本的，到底应该 以哪个为准？
其实我更加理解的是课后习题答案，例题里面看勘误版本其实更不易理解。
发亮_品职助教 · 2024年05月24日
例题和课后题都已经勘误过了。曾经的勘误是把例题改成了YTM×yield volatility；而课后题是把题干的yield volatility由较大的数改小了。以前勘误后，两个算法都存在，课上何老师也做了解释。
但最新的勘误（5月的勘误）例题又一次做了修改，把题干的Yield volatility改小了【如下图】（但未改动计算方法）【协会经常勘误不完整】，所以推测勘误后，例题应该是利用课后题的算法计算的，即，直接用Yield volaitlity算VaR，不再乘以YTM。
这点我也参考了2025年的新教材，2025年的新教材也不是例题的YTM×yield volatility算法。而是用Yield volatility直接算VaR，但2025年数据时间处理有区别（类似课后题的算法）
所以这块建议可以优先理解课后题的算法，大概率考试是以这个方法考查，我会发一个勘误给大家。