yield income不是就是指coupon和coupon的RI收入吗？

嗨，努力学习的PZer你好：

题干这句忽略了Roll down return

即便利率保持不变，债券的收益来源也有3个。分别是Coupon，Coupon的再投资，以及因为债券期限改变的Roll down return

Coupon与Coupon再投资可以用yield income表示，所以即便利率保持不变，债券的收益为：

Yield income + roll down return

题干说的收益来源只有1个，即yield income：

the only determinants of a domestic government bond’s expected return are its coupon payment and its price

上面这句话说，决定债券Expected return的唯一因素（only）是债券的Coupon与price。

可知，利用这2个数据只能计算出来债券的yield income：Coupon/Price

所以哪怕忽略Coupon的再投资，利用题干说的coupon payment and its price只能算出yield income，而没有考虑到roll down return。所以这句话说的不完整。

题干再加一句，决定债券收益的还有债券期初的价格与期末的价格。如果有了这2个价格，则可以算出来roll down的收益，做这样的补充那本题就是正确的。

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虽然现在很辛苦，但努力过的感觉真的很好，加油！